در سال ۲۰۲۰، بیت کوین دیگر پرمصرفترین رمز ارز جهان نیست
شاید بیت کوین اولین رمز ارز و دارای بیشترین ارزش بازار باشد، اما از نظر حجم معاملات، تتر از این ارز دیجیتال پیشی گرفته است. همچنین حجم معاملات تتر از اتریوم (ETH) و ریپل ([XRP) نیز بیشتر است.
وقتی صحبت از رمز ارزها میشود، بدون شک بیت کوین (BTC) اولین موردی است که به ذهن انسان خطور میکند. بیتکوین نه تنها اولین رمزارز است، بلکه از نظر سرمایه بازاری بزرگترین و گستردهترین رمز ارز محسوب میشود.
با این وجود، بیتکوین پرمصرفترین رمز ارز نیست. این افتخار متعلق به استیبل کوین تتر (USDT) با پشتوانه دلار است. طبق گزارشات کوینمارکتکپ (CoinMarketCap)، حجم معاملات تتر تقریباً به اندازه مجموع سه رمز ارز محبوب بعدی یعنی بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH) و ریپل (XRP) میباشد.
این استیبل کوین با پشتوانه دلار آمریکا به عنوان توکن در بیش از نیمی از بلاک چینهای مختلف از جمله اُمنی (Omni)، اتریوم (Ethereum )، ایاس (EOS)، لیکوئید (Liquid) و الگورند (Algorand) در دسترس میباشد. عملاً این رمز ارز پایدار به هر گوشهای از دنیای رمز ارزها راه یافته است.
اکنون، با توجه به اینکه Tether در هر ماه بیش از قبل عرضه میشود، اما در حال حاضر به وضعیت فعلی پلتفرم این استیبل کوین با سابقه نگاهی میاندازیم.
وضعیت فعلی تتر
Tether ادعا میکند که هر واحد USDT با معادل پول نقد دلار پشتیبانی میشود.
هنگامی که Tether در ژوئیه 2014 برای اولین بار راهاندازی شد، بلافاصله با انتقاداتی روبرو گردید. بیشتر آنها بر این موضوع تاکید داشتند که آیا کل تتر در گردش، با دلار آمریکا پشتیبانی میشود. به عبارت دیگر آیا به ازای هر تتر یک دلار آمریکا در خزانه این شرکت وجود دارد؟
تا نوامبر 2020، هنوز ثابت نشده است که این استیبل کوین، کسری ذخایر دارد یا نه. در سال 2019، شرکت تتر در اسناد دادگاه اعتراف کرد که استیبل کوین آن 74٪ با پول نقد و بقیه آن با معادلهای نقدی پشتیبانی میشود. اگرچه وب سایت Tether اعلام کرده است که ذخایر این استیبل کوین شامل مطالبات دریافتی از وامهای Tether به اشخاص ثالث میباشد.
این مطالبات ممکن است شامل بخش باقیمانده بدهی 700 میلیون دلاری صرافی بیتفینکس (Bitfinex) به شرکت Tether باشد که از سال 2019 با پرداخت 100 میلیون دلار، بخشی از آن را پرداخت کرده است. این موضوع که آیا این بدهی قابل پرداخت است یا خیر، هنوز جای بحث دارد. اما شرکت Tether موفق شده است که پایه دلار خود را در همه شرایط حفظ کند و همچنان یکی از پایدارترین استیبل کوینهای USD باشد.
از سال 2017، این استیبل کوین درگیر یک شکایت جمعی است که شرکت Tether را به عنوان نوعی کلاهبرداری و پولشویی جزیی توصیف میکند. در این شکایت عنوان شده است که شرکت اصلی تتر به نام iFinex در تلاش است از سرمایهگذاران کلاهبرداری کرده و بازار را دستکاری کند.
آخرین وضعیت این پرونده، درخواست انصراف در سپتامبر 2020 بود. زیرا شاکیان هنوز هیچ مدرک واقعی در اثبات ادعاهای خود ارائه نکردهاند.
رشد Tether در سال 2020
علی رغم این مشکل، شرکت تتر در سال 2020 نه تنها از نظر حجم معاملات، بلکه از لحاظ ارزش بازار نیز به رشد سرسامآوری دست یافته است.
مدیرعامل Bithumb Global، خاویر سیم (Javier Sim)، به خبرگزاری دیکریپت گفت:
به نظر میرسد نگرانیها در مورد تتر در حال کاهش است. و صرافیهایی که قبلاً از USDT فاصله گرفته بودند، مانند FTX، اکنون تتر را در میان جفت ارزهای معاملاتی خود قرار دادهاند.
از آغاز سال 2020، تعداد تترهای در گردش رشد چشمگیری داشته است. در ابتدای سال، ارزش بازار تتر 4.1 میلیارد دلار بود. این رقم تاکنون تقریباً پنج برابر شده است. اکنون تتر بالاترین ارزش بازاری خود، حدودا 20 میلیارد دلار، را دارا میباشد.
در این مدت، حجم متوسط معاملات این رمز ارز پایدار نیز به شدت افزایش یافته است. بین ژانویه و نوامبر سال 2020، حجم معاملات تتر بیش از دو برابر شد و توانست جایگاه بیشترین رمز ارز معامله شده را تثبیت کند.
دلایل رشد تتر چیست؟
چند دلیل اصلی برای رشد تتر وجود دارد. اولین دلیل این است که تتر در آسیا بسیار محبوب میباشد. طبق گزارش چینالیسیس (Chainalysis) در اوت 2020، تتر 33 درصد از کل ارزش معاملات درون زنجیرهای را در کشور چین تشکیل میدهد. این رقم تقریبا برابر است با دو برابر معاملاتی که در آمریکای شمالی انجام میشود (17 درصد). به این دلیل که علی رغم تمام ممنوعیتهای چین برای مبادله یوان با رمز ارزها، تتر کماکان یکی از محبوبترین رمز ارزها برای معاملات OTC از طریق کارگزاران و سایر روشهای دیگر است.
تتر 93 درصد از کل میزان استیبلکوین جابهجا شده در شرق آسیا را تشکیل میدهد. منبع: Chainalysis
در گزارش ژوئن 2020، شرکت سینو کپیتال (Sino Capital) آمده است:
USDT روش بسیار محبوبی برای ورود سرمایهگذاران رمز ارز چینی به بازار میباشد. در بیشتر صرافیها با استفاده از این ارز طیف وسیعی از معاملات OTC ارائه میشود.
مدیر عامل این شرکت، متیو گراهام (Matthew Graham) به خبرگزاری دیکریپت گفت:
معاملات OTC مخصوصا با USDT، یک راز آشکار در چین است.
علاوه بر این، در پنجشنبه سیاه مارس 2020، هنگامی که اکثریت قریب به اتفاق رمز ارزها در یکی از بزرگترین فروشهای اخیر تاریخ سقوط کردند، تتر افزایش سود چشمگیری را مشاهده کرد. در حالی که افراد و شرکتها به دنبال خروج از موقعیتهای ناپایدار خود بودند، تقاضا برای تتر افزایش یافت. و تا امروز نیز ادامه داشته است، زیرا معاملهگران از آن برای جلوگیری از نوسانات استفاده میکنند.
الکس الکساندروف (Alex Alexandrov)، مدیرعامل شرکت Velas و بنیانگذار CoinPayments، در این باره میگوید:
به عبارت ساده، یک بحران نقدینگی در مشتقات ارزی وجود داشت به دنبال آن تقاضا برای استیبلکوینها ایجاد شد …. عرضه تتر توسط چندین پروژه برتر پشتیبانی شده است که دارای سرعت پردازش بلاک چین بسیار سریع هستند. این موضوع دقیقا چیزی است که بنفع USDT است. زیرا آنها توکنهای خود را در طیف گستردهای از بلاک چینها فراهم آوردهاند و استفاده از آن را برای همه قابل دسترس کردهاند.
رقبای تتر
به غیر از تتر، تعداد انگشتشماری استیبلکوین با پشتوانه USD وجود دارد. همچنین برخی از استیبلکوینها با دلار آمریکا مرتبط هستند اما توسط داراییهای دیگر پشتیبانی میشوند. با این حال، هیچ کدام از آنها نتوانستند موفقیت تتر را کسب کنند. در عوض بسیاری از آنها در سایر حوزههای کلیدی از این رمزارز پیشی گرفتهاند.
یواسدی کوین (USDC) دلار دیجیتالی است سریعترین رشد را داشته و کاملاً پشتوانههای آن ذخیره شدهاند. منبع: Circle
به عنوان مثال، یواسدی کوین (USDC)، از ابتدای سال 2020، توانست عرضه در گردش خود را شش برابر کند. یا در مدت زمان مشابه ارزش سرمایه بایننس یواسدی (BUSD)، از 17 میلیون دلار به 670 میلیون دلار رسیده است. این امر ناشی از آن است که بخش عمدهای از آنها به سرعت در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) استفاده میشوند.
در حال حاضر، USDC محبوبترین استیبلکوین برای برنامههای کاربردی دیفای است و پس از آن استیبل کوین دای (DAI) با پشتوانهی اتریوم قرار دارد. از طرف دیگر، با توجه به کل ارزش قفل شده در برنامههای DeFi، تتر سومین استیبلکوین پر مصرف در این حوزه میباشد.
در ماههای اخیر تعدادی از استیبلکوینهای USD با محوریت DeFi نیز به وجود آمدهاند، از جمله استیبل کوین CHIP توسط BXTB تولید و با سایر استیبلکوینها (مانند تتر) پشتیبانی میشود و همچنین استیبلکوین USDX. هر دو این استیبل کوینها به طور مستقیم توسط کاربران DeFi استفاده میشوند و تتر در این زمینه بیشتر به چالش کشیده میشود.
هنگامی که تتر با مسائل چالشبرانگیز روبرو میشود، اعتبار سنجی، یکی از مفاهیم گسترده استیبلکوینها میباشد. خاویر سیم (Javier Sim) میگوید تقاضا برای استیبلکوینها با رشد متناسب بازار سایر استیبلکوینهای وابسته به ایالات متحده مانند Binance USD تأیید میشود.
سایر استیبلکوینها، تنها رقبایی نیستند که تتر با آنها روبرو است. ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) در این زمینه نیز حضور دارند.
دولتها و نهادهای نظارتی نیز توجه خود را به استیبلکوینها معطوف کردهاند. در نوامبر سال 2020 ، وزیر دارایی انگلیس در توییتر خود نوشت:
ارزهای جدیدی که به طور خصوصی منتشر میشوند مثل استیبلکوینها، از استانداردهای بالایی برخوردار هستند که ما از دیگر روشهای پرداخت نیز چنین انتظاراتی داریم.
در ایالات متحده، لایحه پیشنهادی کنگره، ناشران استیبلکوین را ملزم میداند که منشور بانکی را رعایت کنند و از فدرال رزرو، FDIC و سایر آژانسها تاییدات لازم را دریافت نمایند. نام این لایحه، قانون استیبل (STABLE) میباشد که مخفف «Stablecoin Tethering and Bank Licensing Enforcement Act» است. به نظر میرسد این موضوع کاوشی نه چندان پنهان در تتر باشد.
ترجمه و جمعآوری: تیم خرید و فروش بیت کوین صرافی ارز دیجیتال همتا پی